Il existe plusieurs façons d'analyser les actifs négociés en bourse. Par exemple, dans le cas des entreprises et de leurs actions, il existe une analyse fondamentale qui permet aux investisseurs de comprendre la validité de la valorisation actuelle de l'entreprise et ses perspectives. Une autre méthode est l'analyse technique, qui consiste à étudier des données historiques, y compris l'évolution du prix et du volume de négociation d'un instrument financier.
Le portail Investopedia explique ce qu'est l'analyse technique, à quel point vous pouvez lui faire confiance et comment les investisseurs modernes utilisent cet outil. Nous présentons à votre attention les principales réflexions de ce matériel.
Remarque : les indicateurs ne sont que l'un des outils auxiliaires pour travailler avec des actifs négociés en bourse; ils ne garantissent pas des résultats commerciaux positifs. Pour comprendre l'utilisation des indicateurs, vous avez besoin d'un terminal de trading (par exemple, SMARTx ), ainsi que d'un compte de courtage - vous pouvez l'ouvrir en ligne. Vous pouvez vous entraîner à utiliser un compte test avec de l'argent virtuel .
Analyse technique: un bref historique
Le concept d'analyse technique des stocks et des tendances existe depuis des centaines d'années. En Europe, le marchand Joseph de la Vega a utilisé des pratiques d'analyse technique pour prédire le comportement des marchés en Hollande au 17e siècle.
Dans sa forme moderne, l'analyse technique a été formée par Charles Dow, William P. Hamilton, Robert Rhea, auteur de Dow Theory, et d'autres financiers, y compris des laïcs, comme Nicolas Darvas.
Ces personnes ont imaginé un marché composé de vagues qui correspondent sur les graphiques aux hauts et aux bas de la valeur et du volume de négociation d'un actif particulier. Tous les concepts de l'analyse technique ont été rassemblés et résumés par Robert D. Edwards et John Magee dans leur livre de 1948 Technical Analysis of Stock Market Trends.
Dans les années 1990, une technique basée sur l'analyse des chandeliers japonais a gagné en popularité aux États-Unis - cette méthode a été utilisée il y a des centaines d'années par les marchands japonais pour déterminer les tendances du commerce du riz. Les investisseurs ont analysé les graphiques boursiers dans le but de voir de nouveaux modèles de mouvements de prix possibles à l'avenir, pour prédire les inversions du marché.
À quoi sert l'analyse technique?
L'analyse technique dans son essence est une tentative de prédire les mouvements futurs des prix afin de jouer sur eux et gagner de l'argent. Les traders recherchent des signes sur les graphiques des actions et autres instruments financiers qui peuvent indiquer l'émergence de tendances ou, au contraire, leur fin.
En général, le terme analyse technique combine des dizaines de stratégies pour interpréter les mouvements de prix. La plupart d'entre eux sont conçus pour déterminer si la tendance actuelle est proche de son terme et, dans la négative, quand s'attendre à un renversement.
Certains indicateurs d'analyse technique utilisent des lignes de tendance, d'autres utilisent des chandeliers japonais, et il y en a certains où un commerçant analyse des visualisations mathématiques. Un modèle graphique spécifique peut représenter le point d'entrée ou de sortie souhaité d'un trade.
Les deux principaux types d'analyses techniques sont la recherche de modèles sur des graphiques ou l'utilisation d'indicateurs techniques et statistiques. Dans cet article, nous avons examiné certains des indicateurs d'analyse technique les plus courants.
L'indicateur «moyennes mobiles» avec des points d'entrée et de sortie marqués d'une transaction Le
principe clé de ce type d'analyse est que le prix reflète toutes les informations existantes qui affectent le marché. Cela signifie qu'il est insensé d'analyser tous les facteurs comme les fondamentaux de l'entreprise, la situation générale de l'économie ou l'apparition de nouveaux développements sur le marché dans certaines niches. Il y a un prix, ça parle déjà de tout, mais les prix évoluent de manière cyclique.
Les différences d'approche des partisans de l'analyse technique et fondamentale sont importantes. Alors que les premiers croient en la sagesse du marché, qui forme les tendances par le prix, les seconds pensent que le marché sous-estime souvent les facteurs réellement importants. Les fondamentalistes pensent que les schémas graphiques sont moins importants que les chiffres comptables d'une entreprise dont l'action est analysée par un investisseur.
Limites de l'analyse technique
Le principal inconvénient de l'analyse technique est que toutes les décisions ici sont prises en fonction de l'interprétation du graphique. Un trader peut faire une erreur d'interprétation, ou le volume des transactions s'avère insignifiant pour la formation d'une hypothèse correcte, les périodes pour des indicateurs tels que les moyennes mobiles peuvent être trop grandes ou trop petites, etc.
Et un facteur plus important: plus l'analyse technique et ses techniques et indicateurs spécifiques deviennent plus populaires, plus il devient difficile de comprendre si le prix lui-même a formé un certain modèle sur le graphique, ou des milliers d'investisseurs voient la même image, croient que le marché va chuter et commencer à vendre. intensifier sa chute?
Dans tous les cas, l'analyse technique est l'un des moyens d'analyser le marché. Les investisseurs inexpérimentés ne devraient pas compter uniquement sur lui. Il est préférable d'étudier les approches d'analyse technique et les indicateurs existants disponibles dans le terminal de trading à l'aide d'un compte test avec de la monnaie virtuelle .
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