Le 22 juillet 2020, la Douma d'État a finalement adopté la loi sur les actifs financiers numériques et la monnaie numérique, qui entrera en vigueur le 1er janvier de l'année prochaine. De manière générale, la loi vise les systèmes d'information réglementés basés sur la blockchain, décrit la capacité des entreprises et des organismes financiers à émettre des actifs financiers numériques (DFA) et de la monnaie numérique (DV) et réglemente leur circulation. Avec l'entrée en vigueur de la loi, certains acteurs des marchés financiers pourront créer de nouveaux produits financiers, tandis que d'autres auront la possibilité d'élargir leur portefeuille d'investissement.
Qu'est-ce que le CFA et ses avantages
La loi introduit un concept nouveau dans notre système juridique: un actif financier numérique. En fait, les CFA sont des droits numériques qui peuvent s'appliquer aux créances monétaires (par exemple, dans le cadre d'un contrat de prêt), aux titres de participation (actions, obligations, options d'émetteur, certificats de dépôt russes), ainsi qu'à la participation dans des JSC (à l'exclusion des PJSC). Selon la loi, le CFA est un objet de droit civil, ce qui signifie qu'il peut également agir en tant que sujet de transactions. Cela ouvre la possibilité de conclure des accords de vente et d'achat, des échanges et d'autres transactions avec CFA. Toute transaction non interdite par le Code civil de la Fédération de Russie peut être conclue à l'égard d'un tel actif.
Les avantages de l'introduction de DFA sont évidents: le principal est que toutes les opérations avec eux peuvent être effectuées à distance. Par exemple, il sera possible de transférer rapidement la propriété d'une action dans une société anonyme non publique. En plus d'augmenter la vitesse des opérations, le coût de la circulation des documents diminuera également. En général, la légalisation des actifs financiers numériques ouvre de nouvelles opportunités pour attirer les investissements étrangers dans l'économie russe.
Comme dans le cas des actifs financiers «analogiques», il existe des nuances et des règles juridiques dans le travail avec CFA qui ne peuvent être dérogées.
Nuances juridiques
La principale différence entre les transactions avec des actifs financiers numériques et les transactions ordinaires sera la nécessité de les conclure uniquement via l'opérateur d'échange DFA, qui sera en même temps en mesure d'agir dans de telles transactions en tant que l'une des parties (agissant dans l'intérêt d'une autre personne). Les établissements de crédit, les organisateurs commerciaux et les autres entreprises auront le droit de devenir opérateurs. Une condition importante est qu'ils doivent être inscrits par la Banque centrale de la Fédération de Russie dans le registre des opérateurs de change de la CFA et que leur capital autorisé doit être d'au moins 50 millions de roubles. En outre, la loi impose certaines conditions de qualification pour le chef et les fonctionnaires de ces organisations.
Toute transaction liée aux actifs financiers numériques passera complètement électronique. Par exemple, lors de la conclusion d'un accord d'achat et de vente d'actions, le processus consistera en deux actions juridiquement significatives:
1) placer une offre (l'offre du vendeur de conclure une transaction);
2) l'acceptation de l'offre (acceptation de l'offre par l'acheteur, c'est-à-dire la conclusion de la transaction).
Dans ce cas, les termes essentiels du contrat seront le prix, le nom et le nombre d'actions, ainsi que le numéro d'enregistrement (code numérique qui identifie une émission spécifique de titres). Si le contrat est conclu avec un paiement échelonné, il est nécessaire de prévoir la procédure, le calendrier et le montant des paiements.
Fiscalité du CFA
Les transactions avec CFA pour les organisations seront soumises à l'impôt sur le revenu et à la TVA (dans le premier cas, le taux sera de 13%, dans le second - 20%), et pour les particuliers - l'impôt sur le revenu des personnes physiques (13%). Cependant, il existe une exception: les transactions d'aliénation d'actifs financiers numériques, qui expriment le droit à des parts dans le capital autorisé d'une JSC, ainsi qu'à des titres de participation et des instruments financiers dérivés. Lors de la conduite de ces opérations, les personnes morales et les personnes physiques devraient être dispensées de payer des impôts.
Monnaie numérique
La nouvelle loi introduit également officiellement le concept de monnaie numérique - une collection de données électroniques (code numérique ou désignation) dans un système d'information. En fait, CV est assimilé à une crypto-monnaie, bien que la loi ne le mentionne pas directement. En 2020, seul un quart de tous les pays du monde ont officiellement légalisé la crypto-monnaie - la liste comprend les pays de l'Union européenne, l'Amérique du Nord et du Sud, l'Australie. En Allemagne, par exemple, elle est encouragée à payer pour des biens ou des services - ces transactions sont totalement exonérées d'impôt.
En vertu de la nouvelle réglementation, la crypto-monnaie en Russie pourra faire l'objet de transactions à partir du 1er janvier 2021. Il sera possible d'acheter, de vendre, d'émettre, d'échanger et d'effectuer d'autres opérations d'investissement avec lui. Dans le même temps, le CV n'est toujours pas reconnu comme une unité monétaire - il sera interdit de payer des biens ou des services avec lui. Le tabou affecte les organisations nationales, les divisions d'entreprises étrangères en Russie et les résidents fiscaux russes - les particuliers (ceux qui passent plus de 183 jours par an en Fédération de Russie). De plus, conformément à la loi de notre pays, la diffusion d'informations (publicité) sur l'offre ou l'acceptation de la monnaie numérique comme moyen de paiement n'est pas autorisée.
Comme pour le CFA, les transactions avec CV seront soumises à l'impôt: impôt sur le revenu pour les organisations et impôt sur le revenu des particuliers pour les particuliers (le tout au taux de 13%). La loi ne mentionne pas encore la responsabilité administrative et pénale pour les opérations illégales avec la crypto-monnaie - très probablement, ces points apparaîtront dans de nouvelles versions du document.
En général, on peut noter que le sujet des transactions avec CFA et CV est complètement nouveau pour notre pays et que la réglementation russe relative à de telles transactions est toujours en cours d'élaboration. Étant donné que la législation les concernant n’a pas encore été pleinement élaborée, les organisations et les particuliers ont de grandes chances de se heurter à de nombreuses difficultés et pièges juridiques lors de la conclusion et de l’exécution de telles transactions. Par conséquent, afin de minimiser tous les risques, il est préférable de demander l'avis d'un avocat professionnel possédant une expérience pertinente.